Le banche americane hanno guadagnato oltre 1.000 miliardi di dollari di guadagni grazie all’era dei tassi di interesse elevati imposti dalla Federal Reserve. Questi tassi elevati hanno permesso alle banche di guadagnare fino al 5.5% sui soldi depositati presso la Fed. Tuttavia, per la maggior parte dei risparmiatori, i tassi offerti sui conti di risparmio sono stati generalmente più bassi, spesso sotto il 2.2%, come nel caso di banche come JPMorgan Chase e Bank of America.

I tassi di interesse elevati hanno creato un contesto favorevole per le banche. Da una parte, hanno guadagnato il 5.5% sui loro depositi presso la Fed; dall’altra, hanno mantenuto i tassi sui conti di risparmio più bassi, spesso intorno al 2.2% o meno. Questa discrepanza ha permesso alle banche di trattenere una parte significativa dei benefici derivanti dall’aumento dei tassi, generando entrate extra pari a 1.100 miliardi di dollari.

Dal 2022, le banche hanno trattenuto circa due terzi dei guadagni provenienti dall’aumento dei tassi di interesse. Nel frattempo, molti clienti hanno spostato circa 3.000 miliardi di dollari in certificati di deposito (CD), che offrono tassi di interesse più elevati, ma bloccano i fondi per un periodo di tempo. Fino a quando questi CD non scadranno, le banche non potranno abbassare i tassi sui risparmi.

Di recente, la Federal Reserve ha ridotto i tassi di interesse di mezzo punto percentuale, e alcune banche hanno iniziato a trasferire questi tagli ai clienti. Citi, per esempio, ha pianificato una riduzione dei tassi sui depositi se la Fed dovesse ridurre ulteriormente i tassi, mentre JPMorgan ha abbassato i tassi di risparmio per i clienti con grandi somme depositate. Non tutte le banche, però, si stanno muovendo alla stessa velocità.

In Europa, alcuni governi hanno imposto tasse straordinarie sui profitti delle banche derivanti dai tassi elevati, ma negli Stati Uniti non è stata adottata una misura simile. Gli analisti prevedono che le banche ridurranno gradualmente i tassi sui conti deposito man mano che i fondi vincolati nei CD torneranno disponibili.